Wie lange reicht mein Geld?
Geben Sie Ihr Erspartes, Ihre monatliche Entnahme und Ihre erwartete Rendite ein, um zu sehen, wie viele Jahre Ihr Geld reicht und in welchem Alter es aufgebraucht sein könnte.
Your numbers
Years it lasts
25
Age it runs out
85
Withdrawal rate
7.2%
A withdrawal rate at or below ~4% has historically lasted 30+ years. Above it, your money depletes faster the higher the rate.
So funktioniert dieser Rechner
Dieser Rechner schreibt Ihr Ruhestandsvermögen Jahr für Jahr fort. Jedes Jahr wächst Ihr Guthaben um Ihre erwartete reale (inflationsbereinigte) Rendite, dann wird die Entnahme des Jahres abgezogen. Das wiederholt sich, bis sich das Guthaben stabilisiert — weil das Wachstum allein Ihre Entnahmen deckt — oder aufgebraucht ist. Da alles in realen Größen gerechnet wird, hält die eingegebene Entnahme automatisch mit der Inflation Schritt und alle Zahlen sind in heutiger Kaufkraft. Das Ergebnis zeigt, wie viele Jahre Ihr Geld reicht und in welchem Alter es aufgebraucht wäre, sowie Ihre Entnahmerate: den Anteil Ihres Ersparten, den Sie jedes Jahr ausgeben — der größte Faktor dafür, wie lange das Geld reicht.
Was Ihr Geld länger reichen lässt
Drei Hebel entscheiden, wie lange ein Portfolio reicht: wie viel Sie gespart haben, wie viel Sie entnehmen und was Sie auf das Guthaben verdienen. Davon zählt die Entnahmerate — Ihre Jahresentnahme geteilt durch Ihr Erspartes — am meisten. Von 6 % auf 4 % Entnahmerate zu senken kann ein Portfolio, das 20 Jahre reicht, in eines verwandeln, das unbegrenzt reicht, denn bei einer niedrig genug gewählten Rate deckt das Wachstum Ihrer Anlagen die Entnahmen und das Kapital bleibt unangetastet. Eine höhere Rendite hilft auch, aber Ihre Entnahmerate steuern Sie weit zuverlässiger als die Marktrenditen.
Die 4-%-Regel und Ihre Entnahmerate
Die 4-%-Regel stammt aus der Trinity-Studie und der Forschung von William Bengen: Ein Ruheständler, der im ersten Jahr 4 % seines Portfolios entnahm und diesen Betrag dann an die Inflation anpasste, hätte in fast jedem historischen Zeitraum 30 Jahre überdauert. Deshalb ist eine Entnahmerate von 4 % der übliche Planungsmaßstab. Entnehmen Sie weniger, reicht Ihr Geld wahrscheinlich ein Leben lang; entnehmen Sie mehr, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass es ausgeht, schnell. Dieser Rechner zeigt Ihre Entnahmerate, damit Sie sehen, wo Sie relativ zur 4-%-Linie stehen.
Was eine einfache Hochrechnung nicht zeigt
Dieser Rechner unterstellt jedes Jahr eine konstante Rendite, doch reale Märkte liefern keine gleichmäßigen Renditen. Die Reihenfolge guter und schlechter Jahre — das Renditereihenfolge-Risiko — ist im Ruhestand enorm wichtig: Ein Crash in Ihren ersten Entnahmejahren richtet weit mehr Schaden an als derselbe Crash später, weil Sie Vermögenswerte verkaufen, während sie im Minus sind. Eine Hochrechnung mit konstanter Rendite ist der richtige Ausgangspunkt, aber behandeln Sie das Ergebnis als Planungsleitlinie, nicht als Garantie, und halten Sie einen Sicherheitspuffer — eine niedrigere Entnahmerate oder eine Cash-Reserve — um schlechte Anfangsjahre zu überstehen.
Sources & methodology
- Trinity Study (1998) — evidence base for the 4% safe withdrawal rate
- Bengen (1994) — original research behind the 4% rule
- S&P 500 historical returns — basis for the long-run ~7% real return assumption