お金はあと何年もつ?
貯蓄額・毎月の取り崩し額・期待リターンを入力すると、お金が何年もつか、そして何歳で尽きるかが分かります。
Your numbers
Years it lasts
25
Age it runs out
85
Withdrawal rate
7.2%
A withdrawal rate at or below ~4% has historically lasted 30+ years. Above it, your money depletes faster the higher the rate.
この計算機の仕組み
この計算機は、あなたのリタイア資金を1年ずつ先へシミュレーションします。毎年、残高はまず期待実質(インフレ調整後)リターンで増え、その後その年の取り崩し額が差し引かれます。これを、残高が安定する(リターンだけで取り崩しを賄える)か、尽きるまで繰り返します。すべて実質ベースで計算するため、入力する取り崩し額は自動的にインフレに追随し、すべての数字は今日の購買力で表されます。結果として、お金が何年もつか、何歳で尽きるか、そして取り崩し率(毎年使う貯蓄の割合)が分かります。この取り崩し率こそ、お金がどれだけ長くもつかを決める最大の要因です。
お金を長持ちさせる要因
資産がどれだけもつかは3つのレバーで決まります。いくら貯めたか、いくら取り崩すか、残高でいくら稼ぐか。なかでも取り崩し率(年間取り崩し額÷貯蓄額)が最も重要です。取り崩し率を6%から4%に下げるだけで、20年しかもたなかった資産が無期限にもつ資産に変わることがあります。十分に低い率なら投資の成長が取り崩しを賄い、元本に手をつけずに済むからです。高いリターンも役立ちますが、市場リターンよりも取り崩し率のほうがはるかに確実にコントロールできます。
4%ルールと取り崩し率
4%ルールはTrinity StudyとWilliam Bengenの研究に由来します。初年度にポートフォリオの4%を取り崩し、その後はインフレに合わせて金額を調整した退職者は、ほぼすべての歴史的期間で30年もちこたえました。だからこそ4%が一般的な計画の目安となっています。少なく取り崩せばお金は一生もつ可能性が高く、多く取り崩せば尽きる確率が急速に高まります。この計算機は取り崩し率を表示するので、4%の線に対して自分がどこにいるかが分かります。
単純な試算では分からないこと
この計算機は毎年一定のリターンを前提としますが、現実の市場は滑らかなリターンを返しません。良い年と悪い年が訪れる順番(リターンの順序リスク)はリタイア期に極めて重要です。取り崩しを始めて最初の数年で暴落が来ると、同じ暴落が後から来る場合よりはるかに大きな打撃になります。資産が下がっている最中に売ることになるからです。一定リターンの試算は出発点として正しいですが、結果は保証ではなく計画の目安と捉え、安全余裕(より低い取り崩し率や現金バッファ)を確保して、序盤の悪い年を乗り切りましょう。
Sources & methodology
- Trinity Study (1998) — evidence base for the 4% safe withdrawal rate
- Bengen (1994) — original research behind the 4% rule
- S&P 500 historical returns — basis for the long-run ~7% real return assumption