На сколько хватит моих денег?
Введите сбережения, сумму ежемесячного снятия и ожидаемую доходность, чтобы узнать, на сколько лет хватит денег и в каком возрасте они могут закончиться.
Your numbers
Years it lasts
25
Age it runs out
85
Withdrawal rate
7.2%
A withdrawal rate at or below ~4% has historically lasted 30+ years. Above it, your money depletes faster the higher the rate.
Как работает этот калькулятор
Этот калькулятор прогнозирует ваши пенсионные сбережения год за годом. Каждый год баланс растёт на вашу ожидаемую реальную (с поправкой на инфляцию) доходность, затем вычитается снятие за этот год. Так повторяется, пока баланс не стабилизируется — потому что одного роста хватает на ваши снятия — или не закончится. Поскольку всё считается в реальном выражении, введённое снятие автоматически идёт в ногу с инфляцией, а все цифры — в сегодняшней покупательной способности. Результат — на сколько лет хватит денег и в каком возрасте они закончатся, а также ваша ставка снятия: доля сбережений, которую вы тратите каждый год, и это главный фактор того, как долго хватит денег.
Что продлевает срок ваших денег
Срок жизни портфеля определяют три рычага: сколько вы накопили, сколько снимаете и сколько зарабатываете на остатке. Из них важнее всего ставка снятия — годовое снятие, делённое на сбережения. Снижение ставки снятия с 6% до 4% может превратить портфель, которого хватает на 20 лет, в портфель, которого хватает бессрочно, потому что при достаточно низкой ставке рост инвестиций покрывает снятия и основной капитал не затрагивается. Более высокая доходность тоже помогает, но ставку снятия вы контролируете куда надёжнее, чем рыночную доходность.
Правило 4% и ваша ставка снятия
Правило 4% выведено из исследования Trinity и работ Уильяма Бенгена: пенсионер, снявший 4% портфеля в первый год, а затем корректировавший эту сумму на инфляцию, продержался бы 30 лет почти в любой исторический период. Поэтому ставка снятия 4% — обычный ориентир планирования. Снимайте меньше — и денег, вероятно, хватит на всю жизнь; снимайте больше — и вероятность остаться без средств быстро растёт. Этот калькулятор показывает вашу ставку снятия, чтобы вы видели, где находитесь относительно линии 4%.
Чего не показывает простой прогноз
Этот калькулятор предполагает стабильную доходность каждый год, но реальные рынки не дают ровной доходности. Порядок, в котором приходят хорошие и плохие годы — риск последовательности доходностей — крайне важен на пенсии: обвал рынка в первые годы снятия наносит куда больший урон, чем такой же обвал позже, потому что вы продаёте активы, пока они упали. Прогноз со стабильной доходностью — правильная отправная точка, но воспринимайте результат как ориентир для планирования, а не гарантию, и держите запас прочности — более низкую ставку снятия или денежный буфер, — чтобы пережить плохие первые годы.
Sources & methodology
- Trinity Study (1998) — evidence base for the 4% safe withdrawal rate
- Bengen (1994) — original research behind the 4% rule
- S&P 500 historical returns — basis for the long-run ~7% real return assumption