我的钱能花多久?
输入你的存款、每月提取额和预期收益,看看这笔钱能花多少年——以及大概在几岁花完。
Your numbers
Years it lasts
25
Age it runs out
85
Withdrawal rate
7.2%
A withdrawal rate at or below ~4% has historically lasted 30+ years. Above it, your money depletes faster the higher the rate.
这个计算器如何工作
这个计算器把你的退休存款逐年向前推演。每一年,余额先按你的预期实际(扣除通胀后)收益增长,再扣掉当年的提取额,如此重复,直到余额稳定下来(因为收益本身就足以覆盖提取),或者被花光。由于全部以实际口径计算,你输入的提取额会自动跟上通胀,所有数字都是今天的购买力。结果是这笔钱能花多少年、大概在几岁花完,以及你的提取率——你每年花掉存款的比例,而这正是决定钱能撑多久的最大因素。
什么让钱花得更久
决定一笔资产能撑多久有三个杠杆:你存了多少、每年提取多少、余额上能赚多少。其中提取率——年提取额除以存款总额——最关键。把提取率从 6% 降到 4%,可能就把一笔只够花 20 年的钱变成永远花不完,因为当提取率足够低时,投资收益就能覆盖提取,本金分文不动。更高的收益当然也有帮助,但你对提取率的掌控远比对市场收益的掌控可靠得多。
4% 法则与你的提取率
4% 法则源自 Trinity 研究和 William Bengen 的研究:一位退休者第一年提取组合的 4%,之后每年按通胀调整该金额,在几乎所有历史时期都能撑满 30 年。这正是 4% 成为常用规划基准的原因。提取得更少,钱大概率能花一辈子;提取得更多,花光的概率会迅速上升。本计算器会显示你的提取率,让你看清自己相对那条 4% 线处在什么位置。
简单推演无法体现的部分
这个计算器假设每年收益恒定,但真实市场不会给出平滑的收益。好年份和坏年份到来的先后顺序——即收益顺序风险——在退休阶段影响巨大:在你开始提取的头几年遇上市场崩盘,远比同样的崩盘发生在后期破坏力更大,因为你是在资产下跌时卖出。恒定收益的推演是个正确的起点,但请把结果当作规划参考而非保证,并留出安全边际——更低的提取率或一笔现金缓冲——以扛过开局的坏年份。
Sources & methodology
- Trinity Study (1998) — evidence base for the 4% safe withdrawal rate
- Bengen (1994) — original research behind the 4% rule
- S&P 500 historical returns — basis for the long-run ~7% real return assumption